เหมืองทองแดง Kamoa บรรลุเป้าหมายการผลิต ทองแดง LME ผันผวนและปิดตัวลงข้ามคืน [รายงานการประชุมช่วงเช้าของ SMM Copper]

รายงานการประชุมช่วงเช้าของ SMM: ทองแดง LME เปิดที่ $13,082/ตันข้ามคืน โดยผันผวนขึ้นในตอนแรกและแตะระดับสูงสุดที่ $13,162.5/ตัน จากนั้นศูนย์ราคาร่วงลงอย่างรวดเร็วสู่ระดับต่ำสุดที่ $12,928/ตัน ก่อนที่จะผันผวนขึ้นอีกครั้งและสุดท้ายปิดที่ $13,148.5/ตัน ลดลง 1.14% โดยมีปริมาณการซื้อขายที่ 31,800 ล็อต และ open interest ที่ 326,000 ล็อต เพิ่มขึ้น 2,579 ล็อตจากช่วงก่อนหน้า บ่งชี้ว่ามีการขายเพิ่มขึ้นโดยหมี สัญญาทองแดง SHFE ที่มีการซื้อขายมากที่สุด 2603 เปิดที่ 103,030 หยวน/ตันข้ามคืน แตะระดับสูงสุดที่ 103,180 หยวน/ตันในช่วงเริ่มต้นของเซสชั่น จากนั้นศูนย์ราคาก็ตกลงอย่างรวดเร็วสู่ระดับต่ำสุดที่ 101,220 หยวน/ตัน ก่อนที่จะผันผวนขึ้นและปิดในที่สุดที่ 102,860 หยวน/ตัน ลดลง 0.23% โดยมีปริมาณการซื้อขายอยู่ที่ 130,000 ล็อต และ open interest อยู่ที่ 231,000 ล็อต ลดลง 4,462 ล็อตจากช่วงก่อนหน้า บ่งชี้ว่ามีการซื้อลดลงโดยตลาดกระทิง

ฟิวเจอร์ส: ทองแดง LME เปิดที่ $13,082/ตันข้ามคืน โดยผันผวนขึ้นไปแตะระดับสูงสุดที่ $13,162.5/ตัน จากนั้นศูนย์ราคาก็ตกลงอย่างรวดเร็วสู่ระดับต่ำสุดที่ $12,928/ตัน ก่อนที่จะผันผวนขึ้นอีกครั้งจนปิดที่ $13,148.5/ตัน ลดลง 1.14% ปริมาณการซื้อขายสูงถึง 31,800 ล็อต และ Open Interest อยู่ที่ 326,000 ล็อต เพิ่มขึ้น 2,579 ล็อตจากวันซื้อขายก่อนหน้า บ่งชี้ถึงการสร้างสถานะที่เป็นลบ สัญญาทองแดง SHFE 2603 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 103,030 หยวน/ตันข้ามคืน แตะระดับสูงสุดที่ 103,180 หยวน/ตันในช่วงเริ่มต้นการซื้อขาย จากนั้นศูนย์ราคาก็ลดลงอย่างรวดเร็วสู่ระดับต่ำสุดที่ 101,220 หยวน/ตัน ก่อนที่จะผันผวนขึ้นไปปิดในที่สุดที่ 102,860 หยวน/ตัน ลดลง 0.23% ปริมาณการซื้อขายสูงถึง 130,000 ล็อต และ open interest อยู่ที่ 231,000 ล็อต ลดลง 4,462 ล็อตจากวันซื้อขายก่อนหน้า บ่งชี้ว่าสถานะกระทิงลดลง การประมวลผลทองแดงที่มีประสิทธิภาพมักเกี่ยวข้องกับเครื่องจักรทองแดงและอลูมิเนียมเฉพาะทาง เช่น เครื่องหล่อแบบต่อเนื่องสำหรับการสร้างแท่งเหล็กเริ่มแรก ตามด้วยโรงบดแบบ Rod Breakdown Mill เพื่อลดขนาด และสุดท้ายคือเครื่องวาดแนวนอนสำหรับการเก็บผิวละเอียดอย่างแม่นยำเพื่อให้ได้ขนาดและคุณสมบัติที่ต้องการ

[รายงานการประชุมช่วงเช้าของ SMM Copper] ข่าว:

(1) เมื่อวันที่ 15 มกราคม บริษัทเหมืองแร่ของแคนาดา Ivanhoe Mines ประกาศว่าเหมืองทองแดง Kamoa-Kakula และเหมืองสังกะสี Kipushi ในสาธารณรัฐประชาธิปไตยคองโก บรรลุการผลิตในปี 2025 ตามคำแนะนำ โดยมีการผลิตทองแดงเข้มข้นประมาณ 388,838 ตัน และยืนยันว่าเป้าหมายการผลิตปี 2026 ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง โรงถลุงทองแดงแห่งใหม่ของบริษัทเริ่มดำเนินการในปลายปี 2568 และกำลังค่อยๆ เพิ่มกำลังการผลิตถลุง ซึ่งจะช่วยลดต้นทุนด้านลอจิสติกส์ และสร้างรายได้เพิ่มเติมจากผลพลอยได้ เช่น กรดซัลฟิวริก เหมืองสังกะสีแห่งนี้ยังประสบความสำเร็จในด้านการผลิตเป็นประวัติการณ์ ซึ่งช่วยเสริมความแข็งแกร่งในตลาดโลหะที่ไม่ใช่เหล็ก

จุด:

(1) เซี่ยงไฮ้: ในช่วงเช้าของวันที่ 15 มกราคม สัญญาทองแดง SHFE 2601 ส่วนใหญ่ซื้อขายระหว่าง 101,300-103,150 หยวน/ตัน ในขณะที่สัญญาทองแดง SHFE 2602 ซื้อขายระหว่าง 101,530-103,500 หยวน/ตัน ส่วนต่างราคาระหว่างสัญญาโดยพื้นฐานแล้วอยู่ระหว่าง contango ที่ 380 หยวน และ contango ที่ 200 หยวน ผลขาดทุนจากการนำเข้าสัญญาทองแดง SHFE เดือนหน้าอยู่ระหว่าง 1,560-1,770 หยวน/ตัน เมื่อมองไปข้างหน้าจนถึงทุกวันนี้ พื้นที่เซี่ยงไฮ้ยังอยู่ในช่วงของการสะสมสินค้าคงคลังอย่างต่อเนื่อง สินค้าคงคลังในเซี่ยงไฮ้เพิ่มขึ้น 17,400 ตัน WoW เมื่อเทียบกับวันที่ 12 มกราคม โดยส่วนใหญ่ประกอบด้วยใบสำคัญแสดงสิทธิ สปอตพรีเมียมและส่วนลดสำหรับสัญญา SHFE copper 2602 คาดว่าจะคงโครงสร้างของวันนี้ในวันพรุ่งนี้วันศุกร์

(2) กวางตุ้ง: เมื่อวันที่ 15 มกราคม ราคาสปอต #1 ทองแดงแคโทดในมณฑลกวางตุ้งมีราคาพรีเมี่ยมอยู่ที่ 100-160 หยวน/ตัน เทียบกับสัญญาเดือนหน้า โดยมีพรีเมี่ยมเฉลี่ยอยู่ที่ 130 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 80 หยวน/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า ทองแดง SX-EW เสนอราคาที่พรีเมี่ยม 10-30 หยวน/ตัน เทียบกับสัญญาเดือนหน้า โดยมีพรีเมี่ยมเฉลี่ย 20 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 60 หยวน/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า ราคาเฉลี่ยของทองแดงแคโทดอันดับ 1 ในมณฑลกวางตุ้งอยู่ที่ 102,480 หยวน/ตัน ลดลง 1,060 หยวน/ตันจากวันซื้อขายก่อนหน้า ในขณะที่ราคาเฉลี่ยของทองแดง SX-EW อยู่ที่ 102,370 หยวน/ตัน ลดลง 1,080 หยวน/ตันจากวันซื้อขายก่อนหน้า โดยรวมแล้ว ณ วันโรลโอเวอร์สัญญา ส่วนต่างของราคาระหว่างสัญญาฟิวเจอร์สจะกว้างขึ้น กระตุ้นให้ซัพพลายเออร์คงราคาไว้อย่างแข็งขัน ซึ่งนำไปสู่สปอตพรีเมี่ยมที่สูงขึ้น

(3) ทองแดงนำเข้า: เมื่อวันที่ 15 มกราคม ราคาใบสำคัญแสดงสิทธิอยู่ที่ $30-46/ตัน QP มกราคม โดยราคาเฉลี่ยทรงตัวจากวันก่อนหน้า ราคาใบตราส่ง (B/L) อยู่ที่ $34-48/ตัน, QP เดือนกุมภาพันธ์ โดยราคาเฉลี่ยคงที่จากวันก่อนหน้า ทองแดง EQ (CIF B/L) ราคาเสนอที่ -$2/ตัน ถึง $10/ตัน, QP เดือนกุมภาพันธ์ โดยราคาเฉลี่ยทรงตัวจากวันก่อนหน้า ใบเสนอราคาหมายถึงสินค้าที่มาถึงในช่วงกลางถึงปลายเดือนมกราคม

(4) ทองแดงรอง: เมื่อเวลา 11:30 น. ของวันที่ 15 มกราคม ราคาปิดฟิวเจอร์สอยู่ที่ 101,310 หยวน/ตัน ลดลง 2,980 หยวน/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า สปอตพรีเมียม/ส่วนลดเฉลี่ยอยู่ที่ 200 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 60 หยวน/ตันจากวันซื้อขายก่อนหน้า ปัจจุบันราคาวัตถุดิบทองแดงรองยังคงไม่เปลี่ยนแปลง MoM ราคาทองแดงสว่างเปลือยในมณฑลกวางตุ้งอยู่ที่ 89,800-90,000 หยวน/ตัน ไม่เปลี่ยนแปลงจากวันซื้อขายก่อนหน้า ส่วนต่างราคาระหว่างแคโทดทองแดงและเศษทองแดงอยู่ที่ 3,259 หยวน/ตัน ลดลง 2,920 หยวน/ตัน MoM ราคาที่แตกต่างระหว่างแท่งแคโทดทองแดงและแท่งทองแดงรองคือ 1,950 หยวน/ตัน จากการสำรวจของ SMM ราคาทองแดงยังคงผันผวนอย่างต่อเนื่อง บริษัทแท่งทองแดงรองหลายแห่งรายงานว่ามีการซื้อวัตถุดิบทองแดงรองลดลงเพื่อตอบสนองคำสั่งซื้อในอดีต ในขณะเดียวกัน ผู้ใช้ปลายทางรายงานว่าคำสั่งซื้อใหม่ไม่เพียงพอเนื่องจากมีต้นทุนสูง ซึ่งอาจนำไปสู่การหยุดก่อนกำหนดในช่วงปลายเดือนมกราคม

ราคา: ในด้านมหภาค หลังจากที่ความกังวลเกี่ยวกับภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ คลี่คลายลง ตลาดก็เปลี่ยนความสนใจไปที่ข้อมูลเศรษฐกิจ ข้อมูลการขอรับสวัสดิการว่างงานในช่วงเริ่มแรกที่แข็งแกร่ง ประกอบกับคำพูดที่เข้มข้นจากเจ้าหน้าที่ Fed ของสหรัฐฯ หลายคนที่เน้นย้ำถึงลำดับความสำคัญในการต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อ การรักษานโยบายที่เข้มงวด และความเป็นไปได้ต่ำที่จะลดอัตราดอกเบี้ยในระยะสั้น ได้ผลักดันให้เงินดอลลาร์สหรัฐสูงขึ้น และสร้างแรงกดดันต่อราคาทองแดง ตลาดได้รับการสนับสนุนเชิงบวกในประเทศ โดยการลงทุนในสินทรัพย์ถาวรของ State Grid ในช่วงแผนห้าปีที่ 15 คาดว่าจะสูงถึง 4 ล้านล้านหยวน โดยให้การสนับสนุนฝั่งอุปสงค์ ในด้านปัจจัยพื้นฐาน ในด้านอุปทาน การมาถึงของวัสดุนำเข้ายังคงอยู่ในระดับต่ำ ในขณะที่อุปทานในประเทศพบว่าการมาถึงกระจุกตัวเนื่องจากผลกระทบของการส่งมอบ ส่งผลให้อุปทานในตลาดโดยรวมหลวม ในด้านอุปสงค์ การดึงกลับของราคาทองแดงกระตุ้นให้เกิดการจัดซื้อแบบทันเวลาจากผู้ใช้ขั้นปลาย ซึ่งอาจเพิ่มกิจกรรมสำหรับเครื่องจักรทองแดงและอลูมิเนียม เช่น เครื่องหล่อแบบต่อเนื่อง โรงบดแบบแท่ง และแท่นวาดแนวนอน เมื่อพิจารณาปัจจัยทั้งเชิงบวกและเชิงลบ ราคาทองแดงคาดว่าจะคงแนวโน้มความผันผวนในช่วงแคบๆ ในวันนี้

[ข้อมูลที่ให้ไว้มีไว้เพื่อการอ้างอิงเท่านั้น บทความนี้ไม่ถือเป็นการวิจัยการลงทุนโดยตรงหรือคำแนะนำในการตัดสินใจ ลูกค้าควรตัดสินใจด้วยความระมัดระวังและไม่ใช้สิ่งนี้เพื่อทดแทนวิจารณญาณที่เป็นอิสระของตนเอง การตัดสินใจใดๆ ที่ทำโดยลูกค้าไม่เกี่ยวข้องกับ SMM]